You are currently viewing 80%以上股民的最佳投資工具「ETF」

80%以上股民的最佳投資工具「ETF」

  • Post category:投資
  • Reading time:3 mins read

股市像賭場 大多人賠錢還白忙一場

想要小錢變大錢,資產能增長的方法很多,有些如定存可能很安全但沒效率,有些風險高又可能違法,而「股市」是受政府監管相對較安全的交易平台,當然投資股市也可能因為波動有虧錢的風險,但是卻是在風險與報酬平衡上,最有效率,也可以說是最佳的投資方式。

隨著股市的起伏,總能聽到許多人因為投入大賺一筆,甚至財富自由的故事,讓人羨慕,卻也常聽說有些人慘賠套牢,甚至身敗名裂的悲慘事蹟,而的確股市就像是個賭場,輸的人多而勝的人少,能長期仰賴獨到眼光或天選之人運氣而選對股票,然後還能掌握絕佳買賣時機的人真的不多,而大部分的人其實就算花費時間自學或跟「老師」學習基本面、技術面、籌碼面、消息面的知識,選股買股,卻常買就跌,賣就漲,長期下來的績效好不到哪,甚至因為頻繁操作勞心費力,成本也大幅吃掉獲利,到頭來白忙一場

相信自己選股能力或聽明牌 小心股票跌成壁紙

自己選擇投資股票標的決定,很大一部分是憑「感覺」,覺得這家公司很知名,或很有潛力,一般人能找到的公司相關資料,無非是網路、媒體、小道消息,通常是市場公開的資料,大家都知道了,所以並沒有大股東或公司內部人的資訊優勢,依據營收、毛利、負債、淨利、股利等落後的基本面資料,無法準確預測公司未來的盈利,看技術線圖十次準七次,偏偏自己押寶遇到的可能就是那剩下不準的三次,任何看似如預期的發展,往往面臨一次突如其來的事件就可能讓走勢不如預期

而且不管是透過基本面或技術面來投資個股,都「必須花費許多時間精力去蒐集資訊跟隨時判斷」,除非是本來就很有興趣研究的人,不然對大多數的人來說,實在沒辦法花太多時間去研究自己不懂的公司或產業,直接上課參加群組討明牌,看似最簡單,但是大多數通常會淪為抬轎被慘套的韭菜。

再怎麼欣賞與信任,也不應該投資只all in一家公司,為了分散投資風險,應該分散5到10間,那又要花多少時間做功課?一般人通常情況是,最後都變成買了就放著,跌了套牢就當長期投資,卻可能公司已經發生不可逆的營運走下坡,股票最後跌成壁紙也說不定。

投資共同基金已經不是最佳懶人投資方式

2003年之前,若不想自己勞心費力買賣個股,可以選擇由基金經理人操盤的共同基金進行投資,集合大家的資金,委託給發行基金的投信公司,期待經理人專業的知識選股買賣來幫自己獲利,但因為經理人個人操作喜好跟判斷及先天的一些限制,加上高昂的管理費用成本讓績效大打折扣,長期能夠打敗大盤,也就是市場平均報酬的基金只佔少數,甚至常常前幾年績效傲人的基金,後來就掉到後半段去了。

首檔台灣卓越50成為ETF標竿

2003年時,政府為了讓在2000年網路泡沫時進場維持市場穩定的國安基金能夠逐步退場,而不是一退就引發市場恐慌,引進了國外的ETF股票制度,它跟基金一樣,也是持有一籃子股票,但不像基金只能跟投信或原購機構贖回,而是能像股票一樣在集中市場上買賣,而且主要是以追蹤指數的方式調整持股,第一檔由元大投信推出的台灣卓越50ETF,其股票代號為「0050」,追蹤「台灣50」指數,也就是台灣股市中市值前50大的企業,定期根據其市值比重變化調整持股數量,大家耳熟能詳的台積電、鴻海、聯發科等知名企業都是其成份股,而這50家企業的市值及營運獲利能力,也可以說代表了台灣整體的經濟實力

各類ETF百花齊放

時至今日,台灣市場也已發行近240檔的各式ETF,依照投資人不同的需求及喜好,除了0050這種市值型的ETF,也有從台灣50及100指數挑選並預測下一年股息最高的50檔股票作為標的元大高股息0056 ETF,也是許多股民認為可穩定領到股息,創造現金流的最愛標的之一,另外在現今5G、半導體、機器人、AI、電動車等未來具發展潛力的產業型ETF也紛紛因應熱潮發行,或是講求固定配息的債券ETF也是許多人因應退休及資產配置而大受歡迎標的。

ETF把複雜的投資問題簡單化

ETF的出現,讓以往投資共同基金仰賴經理人操作績效的風險,贖回不便及管理費用成本高昂的問題得以解決,通常管理費也低於基金。相較自己投資個股因為資訊落差、判斷差異、沒時間或小資較難將有限資金分散持股的問題都解決了。由於ETF追蹤的是指數,盈虧就是追蹤誤差大小,及該指數平均報酬,以半導體ETF為例,其績效就是反應整個半導體產業平均報酬。ETF比較能規避單一公司的風險,投資人也不需花費時間去研究個別公司的營運及財務狀況或是預測未來盈利,只要產業長期趨勢向上,投資週期夠長,輕鬆獲利並不是不可能的事

股神給大多數人的投資建議

有在注意投資資訊的人,應該都聽過被譽為股神的傳奇投資人「巴菲特」,經歷數十年來股海波濤,仍能繳交出年化報酬率20%的驚人成績,或許有人說年報酬20%不多啊,去年我就賺了100%,但事實上,幾乎只有極少數人能長期維持高於大盤年化報酬率約9%的報酬,所以巴菲特才能被譽為股神,而他掌管的波克夏(BRK.A)(BRK.B)投資公司,就為投資者帶來長年平均20%的驚人回報。

儘管巴菲特有著精準的選股眼光,不斷創造優異的投資表現,但是近年來表現輸給大盤的機率也開始變高,甚至在2020年開始持有VOO與SPY等追蹤美國前500大企業的ETF,在2021年春季的波克夏股東會上,面對股東質疑近15年績效輸給大盤表現,巴菲特說:「我從來不向投資人推薦自家波克夏的股票,但我認為標準普爾500指數對於普通人來說,指數基金是一條更好的財富之路。」為什麼巴菲特反而推薦追蹤美國前500大企業的ETF?因為標準普爾500指數囊括11個行業和500家美國最大公司,消除了單獨投資少數個股所帶來的企業本身與行業風險,只要持有足夠長的時間,幾乎可以保證獲利。

巴菲特處理遺產方法竟然是買ETF

巴菲特也考慮未來他離開人世後的遺產處理問題,將絕大部分的財富捐給慈善機構後,剩餘財富的90%會投資在一個標準普爾500指數基金,而不是把波克夏或蘋果的股票留給家人,為什麼巴菲特會這麼做?因為他認為沒有密切關切市場的普通人,無法明智選股操作,投入追蹤指數,且分散行業,大幅分散標的的ETF是風險相當低,又能長期獲利的最佳解答,近年來績效已經無法輕鬆超越大盤甚至落後的巴菲特,他都這樣建議大多數投資人,一般投資人又如何期待自己在股市的聰明才智跟運氣創造的績效可以超越巴菲特呢?

自己操作不如長期投資ETF

※目前僅顯示部分內容,想看完整文章嗎?

請先  登入  或   註冊   免費會員

分享這篇文章: